Máttur vaxtavaxta - skyldulesning fyrir alla sem annt er um aurinn sinn

 "The most pwerful force in the universe is compound interest" Albert Einstein

Ég rakst á þessa mjög svo áhugaverðu grein um vaxtavexti (e. compound interest) og fl. þegar að ég ákvað að kynna mér Dow Theory aðeins nánar. Greinin fjallar í raun ekkert um Dow Theory heldur eru þetta heilræði til meðal ljónsins (fjárfestisins) sem ekki er sérfræðingur í fjárfestingum (fleiri sem geta tekið þetta til sín).

Greinin heitir "Rich Man, Poor Man" og er eftir Richard Russell sem hefur gefið "Dow Theory Letters Inc." út samfleytt síðan 1958. Hann segir þetta grein sem fólk hefur beðið um aftur og aftur í gegnum tíðina, reyndar eina vinsælustu grein sem hann hefur gefið út.

Í greininni nefnir hann fjórar reglur sem eru mikilvægar fyrir þá sem vilja ávaxta fé sitt á skynsamlegan og öruggan hátt:

Regla 1) Vaxtavextir (Compounding)

Russell nefnir að það fyrsta sem að hann kenndi börnunum sínum um peninga var hvernig þau ætti að nota "peninga biblíuna", sem er einfaldlega vaxtavaxta taflan í hans augum. Vaxtavextir er leiðinleg aðferð til að græða peninga en áreiðanleg og einföld. Það sem menn þurfa til að njóta ágóðans af vaxtavöxtum er þrautseigja, skilningur, þekking/kunnátta og auðitað það allra mikilvægasta "tími". Russell hamrar á því að vaxtavextir virki aðeins yfir lengri tíma og þegar þeir byrja að tikka inn( að alvöru eftir 7-8 ár), þá fyrst verður leikurinn skemmtilegur. Russell birtir frábært dæmi sem sýnir mjög vel hversu máttugir vaxtavextir geta verið: Gefum okkur að fastir vextir á sparnaðarreikningum séu 10%.

Fjárfestir B byrjar að spara þegar hann er 19 ára og leggur inn 2000 dollara á sparnaðarreikninginn sinn á hverju ári í 7 ár til 26 ára aldurs. 

Fjárfestir A byrjar að spara þegar B hættir. Þannig að hann leggur 2000 dollara inn á reikninginn sinn þangað til hann verður 65 ára.

Nú er það hin ótrúlega útkoma eins og Russell bendir á. B sem einungis lagði inn 14 þús. dollara  á móti 80 þús. frá A, endar með hærri upphæð á sparnaðarreikningnum sínum en A. Hvað veldur þessu? Jú, B hafði 7 aukaár þar sem hann safnaði vaxtavöxtum, og tókst í krafti þeirra að ávaxta fé sitt betur en A.

	Fjárfestir A		Fjárfestir B
Aldur	Framlag	Virði í lok árs	Framlag	Virði í lok árs
14	0	0	0	0
15	0	0	0	0
16	0	0	0	0
17	0	0	0	0
18	0	0	0	0
19	0	0	2,000	2,200
20	0	0	2,000	4,620
21	0	0	2,000	7,282
22	0	0	2,000	10,210
23	0	0	2,000	13,431
24	0	0	2,000	16,974
25	0	0	2,000	20,872
26	2,000	2,200	0	22,959
27	2,000	4,620	0	25,255
28	2,000	7,282	0	27,780
29	2,000	10,210	0	30,558
30	2,000	13,431	0	33,614
31	2,000	16,974	0	36,976
32	2,000	20,872	0	40,673
33	2,000	25,159	0	44,741
34	2,000	29,875	0	49,215
35	2,000	35,062	0	54,136
36	2,000	40,769	0	59,550
37	2,000	47,045	0	65,505
38	2,000	53,950	0	72,055
39	2,000	61,545	0	79,261
40	2,000	69,899	0	87,187
41	2,000	79,089	0	95,905
42	2,000	89,198	0	105,496
43	2,000	100,318	0	116,045
44	2,000	112,550	0	127,650
45	2,000	126,005	0	140,415
46	2,000	140,805	0	154,456
47	2,000	157,086	0	169,902
48	2,000	174,995	0	186,892
49	2,000	194,694	0	205,581
50	2,000	216,364	0	226,140
51	2,000	240,200	0	248,754
52	2,000	266,420	0	273,629
53	2,000	295,262	0	300,992
54	2,000	326,988	0	331,091
55	2,000	361,887	0	364,200
56	2,000	400,276	0	400,620
57	2,000	442,503	0	440,682
58	2,000	488,953	0	484,750
59	2,000	540,049	0	533,225
60	2,000	596,254	0	586,548
61	2,000	658,079	0	645,203
62	2,000	726,087	0	709,723
63	2,000	800,896	0	780,695
64	2,000	883,185	0	858,765
65	2,000	973,704	0	944,641
Mínus heildarframlag:		-80,000		-14,000
Nettó ágóði:		893,704		930,641
Peningavöxtur:		11 földun		66 földun

Regla 2) Ekki tapa peningum

Kjánaleg regla, barnalega regla? Kannski, en flestu fólki tekst að tapa peningum á hörmulegum fjárfestingum eins og lottó, lélegum viðskiptatækifærum, græðgi og lélegri tímasetningu.

Regla 3) Ríkur maður, fátækur maður

Fjallar um það hvernig efnaðir einstaklingar hugsa öðruvísi þegar það kemur að því að fjárfesta. Þeir eru oftar þolinmóðari af því að þeir eiga meira en nóg og liggur ekki eins mikið á að verða ríkir eins og minni fjárfestirinn sem á og hefur mun minna milli handanna. Þeir sem ríkari eru hafa efni á að bíða og þegar tækifærinn eru til staðar geta þeir stokkið á þau og nælt sér í góðu bitana. Þetta er einmitt það sem er að gerast í dag á Íslandi þar sem að þeir sem eiga pening geta keypt "value" eða það sem er undirverðlagt.

Regla 4) Virði (e.Values)

Meðal fjárfestirinn á aðeins að hætta sér út fyrir vaxtavaxta kerfið þegar að markaðurinn býður upp á verulegan afslátt á eignum. Russell dæmir fjárfestingar sem góðan kost þegar þær bjóða upp á (a) öryggi, (b) aðlaðandi ávöxtun, og (c) góðar líkur á hækkun í verði. Undir öllum öðrum kringumstæðum er vaxtavaxta leiðinn öruggari og líklega miklu arðbærri.

 

Endilega kíkjið á linkinn hjá mér og lesið allan pistilinn sjálf.